Анализ графиков полезное занятие. Но изучение только одного графика может не дать вам положительного результата,быть не только малоэффективным но и даже привести к потерям. Для того, чтобы удачно войти и выйти из позиции, вам необходимо уделять внимание мгновенной активности покупок и продаж на том или ином ценовом уровне. Всплески активности покупателей и продавцов свидетельствуют о внутреннем давлении в инструменте, и могут быть признаком приближающегося быстрого взлета вверх или
не менее резкого падения.

Речь идет о чтении ленты принтов – то есть, о довольно любопытной и малопонятной концепции, с которой связано много недопонимания. Несмотря на легкую ауру таинственности, окутывающую этот «скилл», овладевшие им трейдеры не могут не заметить, что именно он становится причиной повышения качества их торговли. Причина крайне проста: лента никогда не врет.

Time&Sales или «лента принтов», как ее называют отечественные трейдеры, является одним из основных инструментов внутридневного трейдера и, пожалуй, самым главным для скальпера. В ленте отображаются все сделки, проходящие по Bid или Ask.

Так какую же информацию можно подчеркнуть из ленты принтов? Прежде всего, это информация, по какой цене совершаются сделки. Если по цене Ask, то, в самом простом случае, более активны и агрессивны покупатели, поскольку они соглашаются на цену продавцов. Если по цене Bid, то все наоборот. В ленте принтов мы можем увидеть, по какой цене совершается наибольший объем сделок, увидеть уровни, от которых цена отскакивает, и где сжимается спред. Это могут быть как глобальные уровни поддержки и
сопротивления, так и микроуровни. В сочетании со стаканом корировок от JigsowTrading, мы можем увидеть скрытые заявки на покупку и на продажу, посмотреть какой проходит объем сделок по ленте.. Здесь собрана самая основная информация о чтении ленты.

При чтении ленты необходимо прежде всего смотреть на поток ордеров, в какую сторону они двигаются более активно, каков их размер. Возьмем, например, ситуацию, когда есть небольшой тренд, и цена поднимается. На определенном уровне мы увидим большое количество сделок по цене Ask, но сделки не в состоянии изменить цену даже на тик, отсюда мы делаем вывод, что на этом уровне находится скрытый продавец, который держит оффер. Как только весь его заказ на продажу будет удовлетворен, цена двинется дальше. Именно лента принтов позволяет нам найти уровни поддержки и сопротивления, определить их силу и значимость.
Второе, на что стоит обратить внимание, на какой стороне проходят сделки с большим объемом. Ни для кого не секрет, что крупные институциональные инвесторы торгуют большими объемом. Для того, чтобы отслеживать такие сделки, в платформе предусмотрен фильтр сделок по объему(большие принты). Как правило, большое количество крупных сделок, проходящих по цене Bid, говорит о том, что снижение не за горами, даже если текущий аптренд кажется надежным.

Типовые ситуации при чтении ленты.

• Удержание бида/оффера - по цене бид или по цене аск проходит большой объем, но цена при этом не меняется. С помощью этого мы видим локальные уровни поддержки и сопротиления. На основе этого сигнала можно открывать позиции.
• Степающий бид/оффер - при повышении цены, Bid активно поднимается в след за повышением Ask. Этот сигнал подтверждает тренд.
• Захват бид/оффер — после некоторго движения вниз/вверх происходит резкий всплеск движения на повышенном объеме с обратным поглощением бид/оффер. Это сигнал окончания движения.

Как улучшить навык чтения ленты?

Сконцентрируйтесь только на цене последней сделке и текущей котировке.
Хорошее чтение ленты основывается на одном простом наблюдении: профессионалы двигают рынок в ту сторону, которая дает им максимальную прибыль. Основной поток ордеров манипулирует ценой против эмоций толпы. Инсайдеры толкают цену к уровням поддержки и сопротивления, чтобы проверить реакцию толпы, сорвать стопы и посмотреть, что еще можно выжать из «мелких держателей активов».

Кратковременные вспышки активности на ленте показывают жадность и страх участников рынка. Они указывают на моменты, когда трейдеры входят в рынок или покидают его – кто с прибылью, кто с убытком. Следите за нервными принтами выше офферов на росте цены и за отчаянными принтами ниже бидов на падениях.Облигации и другие ликвидные инструменты, двигаются в коридорах, задаваемых компьютерными системами маркет-мейкеров. Игнорируйте колебания внутри этих зон, но полностью фокусируйтесь на ленте, когда цена подходит к верхней или нижней границе такого коридора.

И еще одно наблюдение, которое поможет вам улучшить навык чтения ленты. Обратите внимание на то, что сразу над сопротивлением и под поддержкой движение цены часто проходит три хорошо различимые фазы:

• рывок, вызванный пробоем уровня
• откат к уровню
• реакция, подтверждающая пробой или свидетельствующая о его неудаче

Большинство трейдеров фокусируется на резких движениях после пробоя, вскакивая в рынок, как только видит на ленте активность покупателей или продавцов. К сожалению, это – всего лишь изящный способ потерять деньги. Настоящие специалисты по чтению ленты в такие моменты ожидают, наблюдая за развитием трех описанных выше фаз, и делают вывод о том, что происходит на самом деле – действительно ли это прорыв, в котором можно сделать деньги, или обычная ловушка, чтобы собрать стопы толпы.

К сожалению, чтению ленты нельзя научиться, посетив пару семинаров или посмотрев два-три видео. Приготовьтесь провести длительное время в наблюдениях за принтами ленты и реакцией цены. Как вы думаете, почему о чтении ленты практически нет хороших книг или статей? Да просто потому, что годы всматривания в котировки просто невозможно передать в нескольких простых выражениях в печатном виде.

Когда меня спрашивают, как научиться чтению ленты, я обычно предлагаю сесть за торговый терминал, и просто посмотреть на ленту несколько лет. Почти все принимают это как шутку, но на самом деле это так. Для того, чтобы увидеть за движением цифр на ленте игры разных участников Уолл-Стрит, у вас уйдут годы, и вы должны быть к этому готовы, если хотите торговать прибыльно.

К счастью, моя практика может позволить вам сократить этот процесс – просто прислушайтесь к тем закономерностям, которые я
уже заметил, и постарайтесь увидеть их сами.

Лента принтов — лучший инструмент трейдера после графика. Не индикаторы, не осциляторы, не новости и квартальные отчёты, не подсказки с интернета — Лента принтов Time&Sale , лучший друг и советчик трейдера. Она в редких случаях врёт. Когда действительно набирают позицию институционалы и это видно на ленте и есть подтверждение на графике в виде чёткого и ясного сигнала , то как правило акция в большинстве случаев идёт в нашу сторону и не выбивает по стопу.
Но в большинстве времени лента Н И Ч Е Г О! интересного не принтует. Причин несколько:

• Просто шум и исполнение ордеров в тихие дни.
• Не значимые места на графике, тоесть на прошлых движениях не было большого проторгованного объёма.
• Институционалы, не «дураки», светить своими ордерами у них нет желания, поэтому путают «следы»
• Есть спокойные дни от отсутствия рыночных новостей.

• знать бычьи или шортовые сигналы при приближении к вашей точки входа.
• видеть набор позиции большими покупателями или продавцами в период формирования графического сигнала на 5м.
• иметь подтверждение после входа, что «разношерстная» публика и институционалы поддерживают это движение.

А это отрывок части видеоурока с занятия по ленте принтов с моими коментариями. Ниже есть ссылка на скачивание.

И один из них , исполнение сделок крупных трейдеров внутри спреда, и желательно что бы они проходили блоками, в терминале DAS, они видны белым цветом. Если мы берём позицию в лонг, то мы должны видеть нежелание «больших» бить в бид. Тоесть, они не хотят чтобы проходил разбор лимитного покупателя на бидах. Если в шорт, то наоборот, не хотят разбора лимитного продавца на офере. Если ещё при этом, мы видим в стакане обновление бидов , если в лонг, и обновление оферов если в шорт, то это хорошо.

Здесь можете скачать графики остальных примеров. А видео по ленте принтов и части о занятии.

Когда мы проговариваем что то вслух, это у нас откладывается. Если мы прописываем что то своей рукой, это у нас вкладывается. Когда мы прорабатываем и применяем знания чтения ленты принтов Time&Sale и получаем результат , этого у нас уже не отнять. Мы понимаем, что это работает и будем использовать на рынке акций. А когда это передаётся на , это приносит уверенность в правильном и успешном онлайн трейдинге.

С уважением ДимДимыч, терпения и удачи вам .

Терпение, это когда открытая банка любимой сгущёнки на столе несколько дней, и не имеешь права взять, до тех пор пока не заслужишь. Мелочь? не думаю. Так воспитывается Т Т Д. Труд, Терпение и Дисциплина.

Подписывайтесь на:)

29.10.2014

Приветствую вас, друзья.

На связи Александр Шевелев.

Я неоднократно получал письма от читателей с просьбой более подробно рассказать о том, что такое лента, и показать, каким образом её можно настроить в торговом терминале Квик. Давайте же начнем.

Скорее всего, вы неоднократно слышали о словосочетании «лента сделок». Но что же это такое?

Если говорить простым языком, то лента — это детальная информация по сделкам, где видно, сколько контрактов купили/продали (объем), по какой цене, когда купили/продали (время), какая заявка была инициирующей, т.е. кто отправлял заявку с рынка, покупатель или продавец (направление).

Различные виды объема (вертикальный объем, горизонтальный, кластеры), которые я постоянно анализирую в своих обзорах, строятся именно на основе ленты. При помощи специального программного обеспечения данные обрабатываются, и все цифровые значения приобретают наглядный вид (столбики, графики, кластеры).

По сути, в Волфиксе мы видим те же сделки, что и в ленте, но эти сделки представлены нам в разных разрезах, мы начинаем видеть не просто цифры, а уже структурированную информацию. Т.е. в настоящее время стандартная лента сменилась новыми способами визуализации, и теперь разные виды объема позволяют нам взглянуть на рынок совершенно под другим углом.

Несмотря на то, что ленту относят к основным инструментам трейдеров «старой школы», на мой взгляд, понимание того, как проходят сделки, где появляются крупные сделки, какая реакция рынка прослеживается после проведения этих крупных сделок, как происходят пробои и т.д., позволяет лучше чувствовать рынок и быстрее реагировать на изменения, которые происходят в течение дня.

Давайте разберемся с тем, как настроить ленту в торговом терминале QUIK.

Сперва создаем таблицу всех сделок. Для этого в меню выбираем пункт «Создать окно», затем «Таблица обезличенных сделок».

В появившемся окне выбираем необходимый класс инструментов (например, «FORTS: Фьючерсы»), включаем фильтр и добавляем тот инструмент, который мы хотим проанализировать (например, фьючерс на Индекс РТС), добавляем параметры сделок, которые хотим отслеживать во время торгов (как правило, я использую 4 параметра: время, цена, количество, операция).

Кстати, вот, что у меня отображается в фильтре ценных бумаг (ближайший контракт фьючерса на Индекс РТС).

После того, как мы всё это сделали, нажимаем «Да». Появляется вот такая таблица.

Теперь можно отсортировать сделки по времени, т.е. сделать так, чтобы последние сделки отображались вверху или внизу таблицы. Делайте так, как вам будет удобнее. Лично я настраиваю ленту таким образом, чтобы последние сделки были внизу.

Для этого правой кнопкой мыши кликаем в любую часть столбца «время» и выбираем пункт «Сортировать по [Время]». Если стрелочка направлена вниз, значит последние сделки будут отображаться внизу таблицы.

Теперь самое интересное. Мы можем настроить фильтрацию сделок по объему, т.е. сделать так, чтобы в ленте отображались только крупные сделки, т.к. именно крупные сделки сильнее всего влияют на изменение цены.

Для этого подводим мышку к заголовку столбца «Кол-во» и кликаем на появившийся значок воронки.

В появившемся окне указываем условие «больше либо равно» и прописываем, например, 100.

Теперь у нас в ленте сделок отображаются только те сделки, объем которых превышает значение 100 контрактов.

Уже лучше, но для того, чтобы легче ориентироваться в операциях, можно сделать цветовую настройку покупок и продаж, т.е. сделать так, чтобы все сделки на покупку (когда покупатель отправляет рыночную заявку на покупку, соглашаясь с ценой, которую указывает продавец) подкрашивались в зеленый цвет, а все сделки на продажу (когда продавец отправляет рыночную заявку на продажу, соглашаясь с ценой, которую указывает покупатель) подкрашивались в красный цвет.

Для этого подводим мышку к заголовку столбца «Операция» и выбираем значок с буквами.

В появившемся окне прописываем 2 условия.

В условии №1 указываем «равно», прописываем «Купля» и, нажав на кнопку «Формат», выбираем зеленый цвет.

В условии №2 указываем «равно», прописываем «Продажа» и, нажав на кнопку «Формат», выбираем красный цвет.

Также в двух условиях можно поставить галочки на пунктах «применить ко всей строке», тем самым соответствующим цветом будет окрашиваться не одна ячейка столбца «Операция», а вся строка.

Вот, что получается в результате.

Нагляднее, не правда ли?

Вот таким образом можно настроить ленту.

Анализ ленты — это один из самых доступных способов анализа спроса и предложения. Конечно, лента сделок более полезна скальперам, которые совершают много сделок внутри дня, но, на мой взгляд, понимание логики работы заявок также немаловажно и для среднесрочных или свинговых трейдеров, совершающих сделки с удержанием позиции в несколько дней.

Лично я очень часто перед тем, как открыть позицию около важного уровня поддержки/сопротивления, дожидаюсь появления крупных сделок в мою сторону. Это хороший знак, символизирующий о том, что я правильно выбрал уровень для открытия позиции. Если же я вижу, что в мою сторону никакие сделки не открываются, я предпочитаю остаться в стороне и дождаться прояснения ситуации.

Т.е. вы можете учиться работать с потоком ордеров вблизи важных уровней поддержки/сопротивления. Очень часто движение начинается после того, как в игру вступают крупные игроки. Конечно, в идеале нужно следить не только за лентой сделок, но и за самим стаканом, за ордерами которые там выставляются.

На этом здесь всё. Надеюсь, что материал оказался полезным.

Удачной вам торговли и отличного настроения.

С уважением Александр Шевелев.

На просторах интернета полно информации об анализе графиков цены и самых экзотических технических индикаторах. Чуть менее распространен анализ объемов торгов, по причине отсутствия такового у форекс-брокеров, активно популяризирующих биржевую торговлю. Не сложно найти неплохой учебник по инвестированию и фундаментальному анализу. Но вот, что касается использования ленты сделок и биржевого стакана, здесь русскоязычные ресурсы ограничиваются разъяснением терминов «бид», «аск» и спред, на чем весь анализ этих инструментов, по сути, и заканчивается. Есть неплохие видеоматериалы, но они преимущественно описывают ситуации на рынке США, где ECN и «дарк-пулы» вносят свои коррективы в механику торгов. Данная статья призвана хоть немного, но ликвидировать этот пробел и рассказать о том, как и зачем эти инструменты могут быть использованы на российском рынке обычным частным инвестором.

Стакан, лента, «офферы» и «принты»

Биржевой стакан (level 2 на американском рынке) — это список лимитных заявок на рынке в текущий момент. Как правило, заявки на продажу расположены сверху и выделены красным цветом — еще их называют «аски» (от англ. ask — спрос). Заявки на покупку выделены зеленым, расположены снизу и называются «биды» (от англ. bid — предложение). И те, и другие еще называют «офферами» (offers).

Иногда «офферами» называют только заявки на продажу

Цифра рядом с ценой обозначает количество лотов (или контрактов на срочном рынке), которое можно купить/продать по этой цене. Если вы хотите купить, например, 100 лотов, то вы можете купить 15 лотов по цене 74,84 и все остальное по 74,85. Если продать, то весь объем можно реализовать по 74,8. Если эти цены вас не устраивают, тогда вы размещаете лимитную заявку по интересующей цене, она появляется в стакане, и вы ждете, пока найдется участник торгов, который её исполнит.

Глубина стакана

Стакан характеризуется глубиной. Глубина стакана «20Х20» обозначает, что в окне будут отображаться заявки по 20-ти лучшим ценам на продажу и 20-ти лучшим ценам на покупку». Как правило, большинство брокеров предоставляют именно такую глубину стакана. Если у вас отображается меньше, просто попробуйте подключиться к другому серверу в QUIK. Глубину, большую чем 20х20 можно получить в индивидуальном порядке, как правило, она требуется на рынке фьючерсов.

Альтернативный вид стакана, который можно изменить в настройках

Лента сделок

Лента сделок (level 1 на американском рынке) в российской действительности, где в качестве основного торгового терминала свои позиции прочно удерживает терминал QUIK, она называется «Таблица обезличенных сделок». Найти её можно в меню Создать окно -> Таблица обезличенных сделок. Если она окажется пустой, значит нужно исправить настройки в меню «Система ->Заказ данных -> Поток обезличенных сделок». Если и там Вас встретит пустой список, необходимо обратиться к брокеру с просьбой включить поток обезличенных сделок. По умолчанию он может быть отключен, чтобы снизить нагрузку на интернет пользователя.

В ленте сделок отображаются все сделки, которые проходят по выбранным биржевым инструментам. Для эффективного использования одну таблицу лучше настраивать на один инструмент. Для наглядности удобно выделять сделки на покупку и продажу разными цветами.

Каждая строчка в ленте называется «принт» и обозначает сделку по конкретной цене. Цифра рядом с ценой обозначает количество купленных/проданных лотов (или контрактов на срочном рынке).

Таким образом, биржевой стакан дает нам информацию о лимитных заявках на рынке, а лента — о том, на какие объемы были заключены сделки по различным ценам.

Подробнее о том, как настроить ленту и стакан можно прочитать в инструкции к QUIK или найти видео на просторах интернета. Давайте теперь разберемся, что же можно увидеть с помощью этих инструментов

Спред, ликвидность и активность торгов

Ликвидность биржевого инструмента — это возможность быстро купить или продать актив по цене, близкой к рыночной. Нет проблем продать или купить 1 лот. Многие акции позволяют быстро совершить сделку с 1000 лотов. Но когда вы работаете с объемом в 10 000 все становится чуть сложнее.

Первое, на что стоит обратить внимание, это количество заявок и их плотность в стакане. Как правило, для одного инструмента плотность заявок примерно одинакова для одной и той же фазы рынка. По тому, насколько плотно расположены заявки, сколько их и какая средняя величина спреда, можно быстро оценить ликвидность, величину проскальзывания рыночной или стоп-заявки и какой объем можно быстро набрать не «размазывая» позицию по ценам. Для примера можно открыть и поставить рядом для сравнения стаканы акций Сбербанк-ао и Сбербанк-ап.

Хорошо видно, что покупка 5000 акций ао и 5000 акций ап совершенно разные вещи. (Для АО в одном лоте 10 акций, для ап — 100). Если в первом случае можно просто купить по рынку, или даже поставить лимитный ордер на 226,32 и быть спокойным за его исполнение, то в случае с привилегированными акциями ситуация становится сложнее. При покупке по рынку сразу теряется 20 пунктов на спред, и вдобавок средняя цена покупки окажется еще выше за счет низкого предложения. Если же поставить лимитную заявку на 50 лотов, нет гарантии, что она будет исполнена в полном объеме и не придется потом «догонять» растущую цену.

Также можно сразу оценить целесообразность выставления автоматического стоп-лосса. Если в Сбербанк-ао проскальзывание может ограничиться 15-20 пунктами, то для Cбербанк—ап это может сулить куда-более весомые потери.

Для удобства, можно зайти в настройки стакана и поставить галочку «разреженный стакан» Тогда пробелы между ценами и спред будут отображаться нагляднее.

Пример разреженного и обычного стакана акций ММК

Сразу стоит отметить тот факт, что не всегда авторы тех заявок, которые стоят в стакане хотят их исполнить. Довольно часто при появлении активных сделок по рынку часть заявок снимают. Особенно часто это встречается на малоликвидных акциях, вроде RSTI, NLMK, RASP и др., где за счет больших пробелов в цене «кормятся» скальперы и торговые роботы, активно переставляющие свои заявки. Оценить, какие заявки действительно исполнили, а какие просто сняли, можно только по ленте сделок.

Также по ленте можно оценить активность торгов. Количество «принтов» в секунду и объемы сделок дадут понимание, насколько активно торгуется инструмент и с какой скоростью могут двигаться котировки. Для среднесрочных сделок этот нюанс может быть полезен при входе и выходе из позиции, например, когда нужно оценить истинность пробоя или насколько сильна реакция рынка на новость. В общем случае стоит учитывать следующие моменты:

Частота «принтов», их объем и направленность. Быстрый разбор «офферов» крупными заявками в одном направлении указывает на сильное давление участников на котировки. Понятие «быстрый» относительно и определяется путем наблюдения за конкретным инструментом. Также можно ориентироваться на шкалу времени в ленте, если частота небольшая. В течение дня активность торгов, как правило ниже с 13 до 16 часов по МСК.

Сужение спреда «офферами». Если активный разбор «асков» сопровождается сужением спреда со стороны «бидов», по которым сделки проходят редко, это признак силы покупателей. Еще лучше, если среди «бидов» начнут появляться крупные заявки. Если такое случается в момент пробоя уровня, можно считать это еще одним подтверждающим сигналом его истинности. Тоже справедливо и для движений вниз.

Во время выхода важных новостей, активность очень высокая . Для неё характерен очень высокий спред и частые разнонаправленные сделки, особенно на инструментах с невысокой ликвидностью. В такие моменты ориентироваться на ленту и стакан в QUIK очень сложно. Просто нужно понимать, что рынок волатилен, риск высокий и исходя из этого корректировать свою торговлю.

Участники торгов

Прежде, чем искать более конкретные сигналы в стакане, стоит разобраться, чьи действия можно там увидеть. На рынке действует большое количество самых разнообразных участников, которых условно можно разделить на следующие категории:

Высокочастотные роботы ( HFT)

Скорость исполнения сделок может составлять микросекунды, так что вряд ли удастся разглядеть их, используя обычный QUIK. Тем не менее, их сделки отображаются в ленте и могут нести полезную информацию. По сути, это те же торговые алгоритмы, но использующие существенное преимущество в скорости.

Скальперы

Сделки внутри спреда — скальпер выставляет лучший «бид» на покупку, а потом сразу выставляет лучший «аск» на продажу. При удачно подобранном моменте и достаточной ширине спреда удается сделать быструю сделку с небольшой прибылью, окупающей комиссию.

Сделки от крупного «оффера» — при появлении крупной заявки в стакане, часто её не могут удовлетворить сразу. Цена убегает от неё, движимая закрытием позиций и входящими в сделку скальперами, рассчитывающими заработать на этом отскоке.

Сделки на «разъедание» крупного «оффера» - когда поток сделок по «офферу» достаточно сильный, скальперы входят в сделку в надежде на то, что после удовлетворения «оффера» сработают стоп-лоссы заходивших на отскок и дадут краткосрочный импульс.

Маркетмейкеры и торговые алгоритмы

Имеются в виду не те «страшные маркетмейкеры», которые «кукловодят рынок» и которыми пугают на форумах сторонники теорий заговоров. Институт маркетмейкинга создан для поддержания ликвидности на рынке. Эти участники торгов удерживают спред, чтобы он чересчур не расширялся, а также покупают, когда все продают и продают, когда все покупают. Их цель — стать для вас другой стороной сделки, когда ликвидности недостаточно. Такая деятельность выгодна эмитенту и бирже, чтобы поддерживать ликвидность не самых популярных инструментов. Для самого маркетмейкера такая торговля связана с определенными рисками, поэтому маркетмейкеры используют специальные торговые алгоритмы с выставлением двусторонних котировок, а биржа предоставляет льготные условия по комиссиям, позволяющие маркетмейкеру отбивать расходы и зарабатывать прибыль.

Как и для любого разработчика торгового алгоритма, маркетмейкеру важно, чтобы его суть оставалась недоступна широкому кругу трейдеров. Однако отдельные моменты можно разглядеть в стакане. В частности, можно обращать внимание на одинаковые «офферы».

Помимо маркетмейкеров на рынке действует большое количество других торговых алгоритмов, реализующих различные стратегии. Они могут провоцировать ложные пробои и другие обманные маневры на коротких временных промежутках, поэтому стоит проявлять бдительность.

Частные инвесторы и профессиональные трейдеры

Условно можно назвать их «толпой». Участники торгов, действующие по своим стратегиям на различных временных интервалах, которые во время сильных движений могут поддаваться эмоциям и вести себя предсказуемо (чем профессиональнее участник, тем в меньшей степени это проявляется). Они являются «топливом» которое заставляет цену двигаться. Их активность и предпочтения можно оценить по частоте и объему сделок, переставлению «бидов» и «асков», расширению и сужению спреда.

Крупные игроки и инвестиционные фонды.

Самая интересная категория игроков. Имея большой объем денег, такие игроки могут существенно сместить баланс спроса и предложения. Чем крупнее оперируемые игроком суммы — тем более существенное и долгосрочное влияние оказывают на рынок его действия. Основная задача использования стакана и ленты — определение присутствия таких игроков, попытка понять их намерения и насколько им это удается. Такой навык еще называют чтением ленты.

Чтение ленты — непростой процесс, для овладения которым необходимы либо качественные видеоматериалы с комментариями, либо знающий человек, который покажет вам пальцем куда нужно смотреть. И конечно же — много практики. Тем не менее, есть ряд простых формаций, которые можно наблюдать и без особой подготовки.

На что смотреть в стакане

Крупные «офферы»

При чтении ленты важно отслеживать в стакане крупные заявки, которые больше среднестатистических. В зависимости от торгового инструмента, крупными можно считать разные величины. В основном, для акций второго эшелона можно смело ориентироваться на значения больше 10 000 лотов. Для Сбербанка, Газпрома и ВТБ это цифры более 40 000.

Крупный «оффер» нужно рассматривать в контексте его появления. Стоит обращать на него внимание в следующих случаях:

Крупная заявка стоит на внутридневных максимумах/минимумах

После хорошего направленного движения игрокам необходимо зафиксировать прибыль. Крупная заявка может показать цену, где основная масса игроков собирается закрывать позицию, и вероятен разворот.

Крупная заявка появилась внезапно после боковика

Иногда на фоне невысокой активности появляется крупный «оффер» вблизи от лучших цен. Стоит учитывать, в контексте каких движений он появился и как рынок отреагировал на его появление.

Крупная заявка стоит на уровне

Крупная заявка на уровне может служить двум целям — набрать позицию и показать намерение удержать уровень. Её присутствие говорит о том, что уровень может удерживаться и на него можно ориентироваться при торговле. При торговле отскока от такого уровня можно существенно сократить стоп-лосс, устанавливая его сразу за крупной заявкой. При торговле пробоев можно ориентироваться на частоту принтов по «офферу» и его остаток. На ликвидных инструментах иногда допустимо открывать сделку на пробой выставляя автоматическую стоп-заявку сразу за «оффер».

Если же на уровне ничего особенного не наблюдается, с большой долей вероятности можно ожидать «запиливания» уровня.

Айсберг-заявки

У такой заявки есть видимая и скрытая части. Например, по цене 100,00 стоит 200 лотов на продажу. Это видимая часть. Как только эти 200 лотов откупают заявка обновляется и так до тех пор, пока весь объем не выкупят. Таким образом маскируются крупные «офферы», чтобы цена не «убегала» от них. Айсберг-заявки, поддерживаемые Мосбиржей, допускают минимальное соотношение видимой и скрытой части 1:100. Однако, участники торгов могут использовать свои собственные алгоритмы для организации айсберг-заявки, параметры по которым могут отличаться. В стакане их можно увидеть, когда по небольшому «офферу» проходит много «принтов», суммарный объем по которым превосходит «оффер» в разы.

Buy- hunt / Sell- hunt

Торговые алгоритмы, альтернатива айсберг-заявкам. Алгоритм buy-hunt скупает все предложение по определенной цене и ниже неё. Аналогичным образом sell-hunt продает по всем доступным «бидам» выше определенной цены. Эти алгоритмы пишутся самими участниками торгов. Таким образом может набираться позиция или удерживаться нужный уровень.

Повторяющиеся «принты»

Особо крупным игрокам, когда они не могут совершить сделку на внебиржевом рынке, приходится прибегать к различным ухищрениям, чтобы набрать позицию в стакане, и при этом не обнаружить себя. Одним из таких ухищрений является запуск алгоритма, который покупает/продает по рынку определенное количество лотов через некоторые промежутки времени. Это могут быть одинаковые объемы через равные промежутки времени, либо чередующиеся (например, 15,16 и 17 по очереди) через случайные промежутки времени (например, в пределах 5-15 секунд).

Флиппинг (Flipping)

Еще одним алгоритмом набора позиции может быть постановка лимитных ордеров с одной стороны рынка, для того, чтобы данная сторона рынка выглядела сильной, пока идёт набор позиции с другой стороны рынка. Это может быть реализовано, например, с помощью крупного «аска» сверху и «айсберг-бида» снизу. Когда айсберг будет исполнен, крупный «аск» сверху убирается и снизу ставится крупный «бид». Те, кто изначально вставал в короткую позицию, начинают откупать свои сделки, толкая цену вверх.

Заключение

Стакан и лента — незаменимые инструменты для внутридневной торговли и свинг-трейдинга. Для средне- и долгосрочной торговли они не так эффективны, но понимание происходящего в стакане поможет лучше оценить ситуацию на рынке и выбирать точки входа с более удачным соотношением риск/прибыль. Вариантов развития событий в стакане может быть огромное количество. Наблюдая и запоминая существующие закономерности, можно овладеть навыком использования этих инструментов на уровне, достаточном для качественного повышения эффективности своей торговли. А начать можно с наблюдения примеров, изложенных в этой статье.

БКС Экспресс

Для того чтобы начать понимать и читать ленты принтов, трейдер должен понять базовые принципы функционирования биржи, не зависимо от ее типа. Говоря обычным языком биржа – это своего рода аукцион, где присутствует достаточное количество уверенных покупателей, по этой причине цена товаров стремительно увеличивается, в случае если на определенное время создалось настроение на продажу, то предлагается товар по существенно низкой стоимости.

Принт представляет собой совершенную торговую операцию или ордер в любой промежуток времени. В самой ленте принтов указываются базовые данные операций: знак выставленного на продажу актива, его цена на время совершения операции, объем операции, колебания, происходящие со стоимостью актива, бид и аск, минимальные и максимальные показатели.

Те трейдеры которые смогли научиться работать с данной информацией, смогут в дальнейшем различать формирующие на рынке паттерны. Они же в свою очередь могут подсказать спекулянту число контрактов, которое будет в дальнейшем времени выставлено на продажу по высокой стоимости или приобретено по самой минимальной.

Участники рынка Форекс работающие с принтами, могут научиться читать как будет действовать цена на этот момент принятия решений продавца или покупателя. Более того, немало важным моментом является то, что спекулянт теперь сможет наблюдать за совершаемыми операциями самых влиятельных участников рынка, которые набирают позицию за счет незначительных размеров лота.

Именно принты позволяют спекулянту видеть, то, что нельзя рассмотреть на графике стоимости. Поэтому начинающий игрок обязан научиться читать принты, поскольку это поможет значительно увеличить доход и стабилизировать прибыль в целом. И это понятно, поскольку в исполненные ордера включают в себя нужную и важную информацию для трейдинга.

Пример работы на принтах

Для того чтобы было понятно, что представляет собой использование принтов при торговле рассмотрим пример. Акция или же фьючерс указывает на 1 700 акций на АСК, стоимость которых равна 25,25 долларов.

• Один из трендов происходит ровно на 1 700 акций по указанной ранее стоимости, после чего цена становится 25,29 американских долларов. В результате на АСКе находится 2 100 акций.
• Второй принт по цене 25,29 долларов на 2 100 акций . Стоимость прыгает до 33 долларов. В итоге остается уже 1300 акций.
• Третий принт, завершается с 1 300 акциями.

Ранее были расписаны три принта, происходящая покупка активов в том количестве, которое указано и предложено, показывает спекулянту, что на это время игроки активной группы работают на приобретение. То есть происходит набор объема для ближайшего увеличения.

Тот же спекулянт следит за графиком, и наблюдает что происходят колебания в цене на незначительную сумму. Поэтому работа с принтами для участников финансового рынка это незаменимый инструмент, который не заменит ни какой другой. Более того, принты будут задействовать в торговле до момента, пока на рынке присутствуют мощные игроки, перед которыми поставлена цель заполучить, внушительную сумму прибыли.

Трейдинг с участием принтов

В ленте перед трейдером будут отражены все используемые ТС, методы, графические фигуры, разнообразные инструменты, в особенности индикаторы.

Ленты принтов используются трейдерами с большим стажем работы на рынке, поэтому смогли завоевать доверие среди профессионалов, и доказали что это действительно возможность стабилизировать свой заработок.

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)